中国国际经济贸易仲裁委员会《股权转让仲裁案例精选》（上下卷）简介

公司开启了人类现代经济活动的一个新篇章。它扩展了经济单位个体所能掌握和支配的资源，分散了商业活动的高风险；它凝聚了生命个体，产生了几乎强大于任何个人的经济动能；它使得陌生人突破了血缘或地缘联系，让各种样貌的合作成为可能。在全球化日渐加速的今天，公司显示了足以撼动世界的能量。

而公司的股东权，即股权，是公司制度得以产生的最根本基础。股权既记载着股东源自投资经营活动所享有的权利，更承载着因其流转、变更而产生的再创造价值。随着现代公司的快速发展，股权已成为社会财富的重要载体，股权流转也日益频繁。当下，股权转让已成为集财产权流动、资本募集、资源优化配置等于一体的重要资本手段。

财富的流转必然会带来交易风险。近年来，与股权转让相关的纠纷呈逐年上升趋势。而商事仲裁因其专业、高效、灵活、尊重商事活动规律、裁决可执行力强等特点，已经成为当今解决股权转让争议、消除投资经营障碍的重要途径。

2017-2019年，全国仲裁委员会受理股权转让类案件数量分别为1825件、2518件、2531件，标的额合计分别为562亿元、913亿元、944亿元。中国国际经济贸易仲裁委员会（以下简称“贸仲”）在2010至2019十年间，共受理股权转让类案件1357件，标的额合计近1259亿元。其中，仅2019年就受理了股权转让类案件449件，占当年总案件数3333件的13.47%，股权转让类案件标的额合计447亿元，占当年案件总标的额1220.4亿元的36.62%。

在管理股权转让类仲裁案件的过程中，我们注意到，股权转让争议一般具有法律关系复杂、利益主体多元、涉及政府监管等特点。除一般的金钱给付请求之外，往往还会涉及公司控制权的争夺、特定行业准入资格取得等内容。在法律的适用上，既考虑一般法，又要考虑特别法，并经常要对具体法律规范的性质做出判断。随着实践中股权转让形式、内容与目的的不断创新变化，调整其权利义务关系的法律规范亦在持续修订与完善，这也会影响仲裁中裁判标准与规则的变化。这些特点和规律，值得关注、思考和总结。

鉴此，贸仲在严格遵守仲裁案件保密性的前提下，从2014-2018年受理的仲裁案件中择选了30件适于选编的案件裁决书，于2020年8月集结出版《股权转让仲裁案例精选》（共上下卷两册，中文约100万字）。按照股权转让纠纷的主要特点，将其分为四类进行编排成书：第一类是“普通股权转让”案例，主要涵盖在股权单纯作为一种财产权利转让的情形下，出现的依据合同法、物权法调整的纠纷类型；第二类是“涉及控股股权的转让”案例，这类案件在实践中主要以控股股权转让为手段，以达到公司收购并购为目的，当事人在产生股权转让纠纷时还常伴有国有土地使用证办理、目标公司债权收回义务、环保证照、采矿权证等目标公司资产交割纠纷，大多比较复杂；第三类是“以投资、融资为目的的股权转让”案例，这类案件是近年来贸仲受理的股转纠纷中案件量最大的一类案件，往往争议金额较大。第四类是“涉及特殊限制的股权转让”案例，主要涉及《公司法》《证券法》以及一些行政规章同时参与调整的股转案件，如有限责任公司其他股东优先购买权纠纷、不符合国有资产或者中小企业挂牌上市有关股转规定的纠纷、涉及外资企业股转的纠纷等。与此同时，我们专门邀请了在相关领域具有深厚专业造诣和丰富裁判经验的贸仲委仲裁员，就上述案件审理中有关法律适用、争议焦点、裁判思路以及风险防范等问题，作出评析和提示。

通过此次总结选编，贸仲希望向广大仲裁同业者和使用者展现股权转让仲裁案件的基本样貌和多发争议，并据此得出有益经验；也希望籍此契机，推进相关类型案件裁判经验的积累，推进涉及股权转让法律适用研究的深入开展，推进中国仲裁公信力的进一步提升。贸仲也将持续关注公司股权类争议，从中获取更为宝贵的新经验，为打造良好的法治营商环境，建立稳定、开放、可持续发展的商事活动生态贡献力量。